거래량을 통해 주가를 확인하고 해석하며, 선행하는 방식을 알려준다. 또한, 투자자의 심리가 한순간에 돌변하는 것을 미리 식별할 수 있다고 말한다. 저자는 수많은 전통적인 거래량 지표를 살펴보고, 자신만의 획기적인 접근법들을 이 책에 소개한다. 게다가 그 방법을 어떻게 실제로 적용하는지 정확하게 보여줌으로써 현명하고 효과적인 트레이딩을 하도록 도와 줄 것이다.

수요와 공급의 힘을 진단하는 방법, 거래량 데이터를 통해 시장의 이야기를 식별하는 방법, 그리고 거래량 분석과 포트폴리오 자산배분 방법을 배우게 될 것이다. 찰스 다우상을 수상한 버프 도르마이어는 자신이 연구한 거래량 분석의 모든 것을 이 책에서 설명하고 있다.

거래량 분석을 제대로 이해한다면 시장의 작동 원리를 깊이 있게 들여다볼 수 있는 힘을 거머쥐게 된다. 거래량은 주가의 허실을 진단하는 시금석인 유동성의 원천이며 정보의 허실을 가늠하는 증거이다. 거래량은 주가의 타당성을 입증해주고, 주식을 분석하는 데 결정적인 역할을 한다. 이 거래량으로 기술적 투자자들은 주가의 질을 좌우하는 지표로 삼을 수 있다.

〔거래량으로 투자하라〕에 보내는 찬사
추천사
감사의 글
들어가는 글

LESSON 01 시장을 분석하는 두 가지 관점
ㆍ 튼튼한 기초 다지기
ㆍ 타당한 접근법 두 가지
ㆍ 펀더멘털 접근법
ㆍ 기술적 접근
ㆍ 펀더멘털과 기술적 분석의 비교

LESSON 02 기술적 분석의 역사
ㆍ 역사에 기록된 첫 번째 투자: 합의냐 죽음이냐
ㆍ 바빌론의 차트
ㆍ 초기 유럽 시장
ㆍ 사무라이 트레이딩
ㆍ 초기 미국 시장 분석
ㆍ 뿌리: 찰스 H. 다우
ㆍ 새싹들: 피터 해밀턴, 로버트 리어 등 다우 이론가들
ㆍ 초기 다우 이론의 실행자들
ㆍ 펀더멘털의 부상
ㆍ 기술적 분석의 대중성
ㆍ 오늘날 효율적 시장들에서의 시장 분석
ㆍ 시대 비교
ㆍ 기록 바로잡기: 다우 이론의 반격

LESSON 03 주가 분석
ㆍ 시장의 주가는 옳다
ㆍ 차트를 쌓아올리는 밑돌들
ㆍ 거래량 분석: 더 깊이 파고 들어가기

LESSON 04 거래량 분석
ㆍ 거래량
ㆍ 거래량 관련 용어
ㆍ 시장 분석에서의 거래량 데이터
ㆍ 거래량은 유동성을 풀어준다
ㆍ 거래량은 정보의 허실을 알려준다
ㆍ 거래량은 확신의 진면모를 드러낸다
ㆍ 거래량은 관심과 열의를 표현한다
ㆍ 거래량은 의견의 괴리를 나타낸다
ㆍ 거래량은 시장의 연료다
ㆍ 거래량은 진실을 드러낸다
ㆍ 거래량은 원인이다
ㆍ 거래량은 가속을 붙인다

LESSON 05 거래량: 시장의 힘
ㆍ 거래량은 힘이다
ㆍ 거래량은 주가에 선행한다
ㆍ 거래량은 주가를 해석한다
ㆍ 거래량 분석: 힘을 이용하라
ㆍ 지지와 저항
ㆍ 추세
ㆍ 운동 상태의 모든 물체는 외부에서 힘이 가해지지 않는 한 계속 운동한다
ㆍ 모든 운동에는 작용과 반작용이 있다
ㆍ 거래량 분석에 운동 법칙 적용하기

LESSON 06 시장을 책처럼 읽는 법
ㆍ 주가 테이프 읽기
ㆍ 문자 이해하기
ㆍ 여기, 시장을 소개합니다
ㆍ 두려움과 탐욕
ㆍ 거래량: 기술적 분석가의 해독 장치
ㆍ 바별로 주가와 거래량 분석하기
ㆍ 종가 바 분석의 4단계_ 주가 범위 거래량 분석의 다양한 단계들
ㆍ 주가 바는 시장의 DNA다
ㆍ 거래량은 시장의 RNA다
ㆍ 거래량 주가 : 스프레드 분석_ 강세 주가 상승을 동반하는 높은 거래량(긴 상승 바) | 강세장 속의 약세: 거래량은 많지만 주가 변화가 거의 없는 상태(짧은 상승 바). 애는 많이 쓰지만 결과는 미미
ㆍ 높은 거래량을 수반하면서 주가 하락
ㆍ 거래량이 적은 주가 움직임_ 바의 이면 | 갭 | 인사이드 데이 | 아웃사이드 데이

LESSON 07 추세 속의 거래량
ㆍ 추세 식별하기
ㆍ 추세: 시장의 단어들
ㆍ 추세선 그리기
ㆍ 거래량 분석으로 추세의 상태 파악하기
ㆍ 거래량 분석의 4단계_ 제1단계: 강력한 수요 | 제2단계: 약한 수요 | 제3단계: 강력한 공급 | 제4단계: 약한 공급
ㆍ 거래량 규칙과 법칙: 모순되는 암호 해독하기_ 개미들 | 큰손들 | 고지를 점령하는 열쇠들
ㆍ 거래량 계절 추세들

LESSON 08 패턴들 속의 거래량
ㆍ 패턴들: 시장의 이야기
ㆍ 플롯: 두 가지 주요 추세들의 상호작용_ 채널=지지와 저항을 나란히 이어 그린 선 | 이등변삼각형=하락하는 저항선과 상승하는 지지선 | 확장 패턴=상승하는 저항선과 하락하는 지지선 | 상승 삼각형=수평 저항선과 상승하는 지지선 | 하락 삼각형=수평 지지선과 하락하는 저항선 | 둥근 바닥: 바닥 다지기 추세 변화 | 둥근 천장들 | 다른 패턴의 조합들로 이루어진 복잡한 패턴
ㆍ 강세 깃발형과 페넌트형_ 강세 깃발형 | 강세 페넌트형 | 약세 깃발과 페넌트형

LESSON 09 거래량 정보 판단
ㆍ 일곱 가지 유형의 거래량 지표들
ㆍ 최적화: 경고

LESSON 10 순수 거래량 지표들
ㆍ 거래량
ㆍ 거래량 이동평균
ㆍ 거래량 오실레이터
ㆍ 거래량 밴드
ㆍ 거래량 매집
ㆍ 특정 주가의 거래량
ㆍ 주가: 거래량/크로커 차트

LESSON 11 일중 거래량 매집 지표
ㆍ OBV
ㆍ 거래량 주가 추세
ㆍ 일중 거래량 매집 오실레이터

LESSON 12 일중 거래량 매집 오실레이터
ㆍ 일중 강도 지수/매집 분산
ㆍ 윌리엄스의 가변 매집 분산(WVAD)
ㆍ 윌리엄스의 매집 분산(WAD)
ㆍ 일중 거래량 매집 오실레이터들_ 차이킨의 자금 순환(MF) | 트위그의 자금 순환(MF)

LESSON 13 주가 범위 거래량 지표들
ㆍ MFI(Market Facilitation Index)
ㆍ 균형거래량 차트
ㆍ EOM

LESSON 14 거래량 지표를 토대로 한 주가 매집
ㆍ PVI/NVI

LESSON 15 틱 기반 거래량 지표들
ㆍ 거래량 가중 평균 주가(VWAP)
ㆍ MF/틱 거래량

LESSON 16 거래량 가중 주가 지표들
ㆍ 자금순환지수(MFI)
ㆍ 거래량 가중 이동평균(VWMA)_ 민감도 | 신뢰도 | 리스크 | 수익 | 요약
ㆍ 거래량 가중 MACD(VW-MACD)
ㆍ 추세추력지표(TTI)_ 연구 | 민감도 | 신뢰도 | 수익성

LESSON 17 거래량 주가 확인 지표
ㆍ 산출 방식
ㆍ VPCI 활용하기
ㆍ VPCI 활동
ㆍ 연구_ 수익/수익성 | 신뢰도 | 리스크 조정 수익
ㆍ 기타 응용: VPCI와 기타 주가-거래량 지표
ㆍ 기타 응용

LESSON 18 강도 지표 요약
ㆍ 시장/강도 통계
ㆍ 강도 통계: 시장 정보의 원천
ㆍ 지표 구축에 관한 경고: 강도 데이터의 함정
ㆍ 강도 기반 지표들
ㆍ PVI와 NVI
ㆍ 암스 지수/TRIN
ㆍ 맥클러런 오실레이터

LESSON 19 거래량을 업그레이드하라: 시가총액 가중 거래량
ㆍ 이제는 거래량을 업그레이드할 때다
ㆍ 전통적 거래량: 주가 거래량 관계 단절
ㆍ 블루칩이 휴짓조각으로
ㆍ 지수 거래량 분석의 대안
ㆍ 시가총액 가중 거래량
ㆍ 전통적인 거래량 산출과 시가총액 가중 거래량 비교
ㆍ 플래시 크래시: 시가총액 가중 거래량의 영향
ㆍ 시가총액 가중 거래량: 강도 지표 재구축

LESSON 20 위험한 비즈니스
ㆍ 최선의 공격은 탄탄한 수비다
ㆍ 최선과 최악
ㆍ 매수 후 희망 전략
ㆍ 역동적인 자산 분배
ㆍ 리스크 관리
ㆍ 반거래량 손실제한
ㆍ 최선의 실수는 이미 실현된 실수다

LESSON 21 종합: 거래량 우선 전략들
ㆍ 거래량 토대 전략 적용하기
ㆍ 시장 이해하기: 수요와 공급_ 1단계: 추세의 방향 | 2단계: 추세의 지속 가능성 | 3단계: 시장 강도 | 4단계: 시장 섹터들 | 5단계: 개별 종목 선택
ㆍ 개별 종목의 MPS 구축하기
ㆍ 거래량 분석의 4단계_ 극단적인 수준의 주가 거래량 | 시장 균형 | 위치보다 방향이 우선


LESSON 22 현대 시장의 거래량 문제들
ㆍ 거래량의 변화 양상_ 거래량의 장기 성장을 촉발한 경제 상황들 | 규정 변화와 신기술이 거래량 증가를 부추긴다 | 극초단타매매 |다크풀 | 극초단타매매와 다크 풀에 관한 우려
ㆍ 시대별 시장 비교_ 과거의 시장 구조 | 현재의 시장 구조
ㆍ 시장 구조의 변화가 거래량 분석에 미치는 영향
ㆍ 거래량 데이터의 신뢰도

버프 도르마이어